近期抗原检测板块很猛，涨幅位居市场第二。核心逻辑是市场预期抗原自测会对核酸检测有一个替代作用，当然还有小作文的推波助澜。本文来盘盘抗原检测，看看其市场空间究竟有多大。

首先需要明确一个观点：新冠病毒抗原检测是通过抗原和抗体结合反应在试纸条上检测，方便快捷，一般15-20分钟即可出结果。但抗原抗体反应因为会有一些干扰的存在而出现假阳性，方法学上的特异性达不到100%。也就是说抗原检测的优点是便捷、快速，但缺点是没有核酸检测准确。

【资料图】

图1：抗原检测和核酸检测的差别

其次，我们来看看市场空间。根据调研，目前国内新冠抗原自检试剂盒出厂单价大约1.5美金，使用频率参考海外政策按照最低频率假设每月2次，按照14亿总人口基数计算，参考央行最新美元/人民币汇率7来计算，预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月规模有望达280亿元。如考虑到中国居民、企业有储备的习惯，新冠抗原检测产品采购需求单月560亿元，年需求将达到6千亿！

接下来，来说下相关上市公司，不做个股推荐！

1.万孚生物：这家公司是香港和国内抗原试剂的主要生产商，是国内首家获得新冠抗体检测试剂盒注册证的公司，也是国内抗原检测份额最大的公司。今年7月份的时候，万孚生物新型冠状病毒（2019-nCov）抗原检测试剂盒（免疫层析法）还被WHO（世界卫生组织）列入为 WHO应急使用清单，可供其他国家和地区采购。疫情暴发以来，万孚生物已经在全球范围内提供了数亿人份的新冠快速检测试剂，覆盖欧洲、亚洲、拉美、中东的100多个国家和地区，获得广泛的肯定。万孚生物的抗原检测产品还是相当好的，董秘回复说15分钟就可以出结果。

图2：万孚生物的原检测试剂盒被列入为 WHO应急使用清单

2.亚辉龙：这是广州抗原检测试剂的供货商，是国内化学发光免疫分析法的体外诊断龙头企业，核心产品获得了广泛的市场认可，三甲医院占有率超过40%。同时亚辉龙还主营新冠病毒 SARS-CoV-2 抗原、IgM 抗体、IgG 抗体、 中和抗体检测的系列诊断产品的自主开发，获日本MBL3.37亿元新冠试剂盒订单，产品畅享欧洲和香港。

3.泰林生物:抗原检测的上游，该公司主要做NC膜。小科普：硝酸纤维素膜(nitrocellulose filter membrane，简称NC膜)，在胶体金试纸中用做C/T线的承载体，同时也是免疫反应的发生处。NC膜是生物学试验中最重要的耗材之一，供应商主要是美国。而泰林生物不久前刚刚官宣批量生产了NC膜并且成功的进入了下游市场，目前正在进行技改，进行扩大生产。NC膜具备超高壁垒，海外企业的售价目前最低为7-8千，最高1.2万每卷。而泰林的售价大约是5000一卷，成本只有200，售价净利率在80%左右。

图3：NC膜示意图

4.优宁维:发现这是国内抗原抗体品种及规格最全面的供应商；公司拥有抗原检测的核心原材料NC膜和重组蛋白，产品主要包括抗体及抗体相关试剂、耗材、设备、综合技术的产品。公司抗体相关试剂产品包括基于抗体应用技术开发的检测试剂盒、重组蛋白/多肽、辅助试剂，重组蛋白主要作为添加剂用于细胞培养，或作为标准品用于定量检测试剂盒标准曲线的绘制等。

更惊讶的是，优宁维还有自己的电商平台，里面的产品应有尽有。优宁维的自由电商平台注册用户超过9.22万名，公司客户包括92所985、211大学，454所科研所，498所三甲医院，50多家上市公司。

图4：优宁维的电商平台

5.热景生物：抗原检测试剂龙头，查了下，今年3月14日热景生物的抗原检测试剂盒在国内获批上市。10月13日，产品取得沙特食品和药品管理局批准的1项相关认证。11月18日晚上公告，热景生物获得美国食品药品监督管理局对新冠抗原家用自测检测试剂的紧急使用授权。

篇幅原因，还有例如九安医疗、诺唯赞、东方生物、博拓生物等概念股就不一一说了，感兴趣的可以自己挖掘下！

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