您当前的位置 :三板富> 商业 > 正文
见证历史,指数腰斩!
2022-02-24 18:09:40 来源:云掌财经飞鲸投研 编辑: news2020

俄罗斯决定在顿巴斯地区开展特别军事行动,受到俄乌局势升级的影响,今天全球市场都陷入了恐慌情绪中,A股也没能独善其身。

尤其是俄罗斯RTS指数,目前跌幅50%,直接腰斩,见证了历史。指数跌幅这么大,个股的跌幅可想而知。

地缘局势的动荡,对于俄罗斯资本市场的影响是很明显的,一方面会抑制国内经济复苏预期,相关上市公司的业绩释放不出来;另一方面,外部的巨大制裁,也会让众多上市企业的业绩遭受打击;再一方面会引发资金的避险情绪,进行现金避险。这种预期,也是导致俄罗斯本国资本市场大跌的原因。

很多人可能疑惑,这种影响怎么传导到了A股、美股、日股甚至全球。其实原因大同小异,首先,地缘局势,特别是大国间的局势升级,会引发扩大的传导效应,

进而增强经济低迷的预期。

其次,就是当前全球经济一体化,产业链相互依赖较多,一旦局势升级,产业链传导作用下,全球公司的盈利能力有下滑的预期。

最后,就是这次局势升级让全球资本市场波动剧烈,主要是牵扯到关键的能源问题,一旦能源价格出现大幅上涨,也会一直经济的复苏,这对全球企业来说是不友好的。

这次事件,现在美国可能在偷着乐呢,拜登正式宣布,针对“北溪-2”项目运营公司及其公司高管实施新的制裁。稍早前,德国已宣布暂停“北溪-2”天然气管道项目的认证程序。作为一条重要的供气管道,“北溪-2”有“欧洲能源命脉”、“俄罗斯经济命脉”之称。这样一番操作,美国的能源就能卖到欧洲了。

对于市场来说,一切都会过去,而且会很快过去,在2014年2月份克里米亚事件时,A股也是迎来了持续的恐慌,但短期内就完成了修复。从全球来看,不论是伊拉克战争还是海湾战争,资本市场在经历了短期的挫折后,很快就会爬上来继续上行。

所以,当前我们面对的不是去恐慌,而是寻找其中的机会。

在赛道方面,经历了昨天赛道股的全面反弹后,几天还是出现了延续的迹象,特别是光伏表现亮眼。

数据显示,2022年1月全国新增光伏装机7.38GW,同比增加212%,其中分布式光伏新增装机4.69GW,同比增加252%,集中式新增装机2.68GW,同比增加160%。

所以从数据上看,1月份光伏装机淡季不淡,并且可以明显地看到,分布式光伏爆发式增长的迹象,因为分布式光伏不需要额外的土地,安装也比较方便。

对于1月份装机的淡季不淡,主要有一些刺激因素。一个是前面组件甚至电池价格出现了回落,从装机数据来看,光伏新增装机数据呈现总量上淡季不淡、结构上分布式光伏装机亮眼的特征。光伏装机数据高增,一方面得益于组件价格高位回落,带动了下游装机需求的爆发,隆基前期主动下调硅片价格其中一个重要目的就是刺激下游需求。

另一方面是光伏产品在短暂降价后再次出现了价格上涨,本周M6单晶硅片(166mm/165μm)价格区间在5.35-5.45元/片,周环比涨幅为3.05%;M10单晶硅片(182 mm /165μm)价格区间在6.45-6.5元/片,周环比涨幅为1.89%。在价格反弹预期下,下游企业为了防止上游价格继续上涨,开始积极备货装机。

所以,光伏行业整体出现了一些景气度回升的信号,这个需要持续跟踪。

另一个赛道就是汽配,汽配成长要由于整车,一个是得益于造车新势力的此起彼伏,新能源今年销量增长是有预期的;第二就是市场份额在向汽配头部企业集中,后面这个格局会越来越明显;第三个受益于成本端的降低,进入2022年,随着大宗商品价格的止涨甚至下滑,汽配行业的成本端压力减小,能增厚企业利润空间。

但投资有逻辑,不是说说那么简单!

飞鲸投研长期跟踪特色榜单:《成长50》:汇总各热点行业具备成长潜力的股票。更多精彩,请持续关注飞鲸投研。

关注飞鲸投研,这里有您最关心的投资报告!

标签:

相关阅读
版权和免责申明

凡注有"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"或电头为"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"的稿件,均为三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台独家版权所有,未经许可不得转载或镜像;授权转载必须注明来源为"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台",并保留"三板富 | 专注于新三板的第一垂直服务平台"的电头。

最新热点

精彩推送

 

Copyright © 1999-2020 www.3bf.cc All Rights Reserved 
三板富投资网  版权所有 沪ICP备2020036824号-16联系邮箱:562 66 29@qq.com