受利好消息刺激，今天最强势的就是氢能源板块。近期盘面有个规律，就是周五大涨的方向周末大概率是有发酵预期的，比如这个月的机器人、消费电子、国产替代经过周末的发酵都走出了一定持续性的行情，所以氢能源这里通过周末的发酵，也是有望去复制之前的套路的。

跌幅榜上，昨天领涨板块，几乎团灭。这样的走势其实很不好，因为今天坑了昨天的追高资金，明天可能会坑今天的追高资金。这样整个盘面就有点极端化了，没有持续性，就没有赚钱效应，大涨隔日，接力资金不愿意去承接了。

指数方面，创业板指3连跌，而且前面两天大跌，短期下跌的空方力量在逐渐减弱，关键要看创业板之前的最低点能不能支撑住，只要不再创新低，就还是区间震荡。

【资料图】

而且创业板有很大一部分是被宁德时代拖累，领跌于新能源板块，公布中报后已经三连跌了，现在市场上普遍认为两个原因：其一部分机构认为其在储能领域增收不增利，净利率下降；其二就是整车厂有自己建电池的迹象。比如昨天，广汽集团就宣布自建电池厂。如果更多的整车厂加入自建电池厂的行列，则多多少少都会减少外购电池量，对以宁德为代表的电池股无疑是利空。

消费早盘冲了一波，白酒啤酒领涨，但板块效应不强，也没有外溢到其余食品股。目前来看，整个消费股还没到系统性启动的时间，因为机构没有持续性进场的迹象。

市场的预期还是继续反弹为主，大的分歧还要留意下周盘面的反馈，毕竟当下还是存量资金博弈下的震荡结构，敢抄底，也要敢反弹兑现，杀伐果断。情绪回暖后，继续要留意高标的反馈，及其低位连板的进阶机会，当然，市场没有主线就尽量做套利，围绕主线题材做连续性的赚钱效应。

01 氢能源

氢能的产业链主要包括上游的氢能制备，中游氢能储存运输，下游氢燃料电池及氢能源燃料电池应用等多个环节：

1.上游的氢气制备主要技术方式有传统能源的热化学重整，电解水和工业副产品制氢。

另外加氢站是氢能产业链中非常重要的环节，将不同来源的氢气经过压缩机增压储存在站内高压罐中，再通过加气机为氢燃料电池汽车加注氢气。

相关个股：

制氢产业链：

1.美锦能源：公司是国内氢产业链投入最大，氢能源产业链细分龙头。

产业布局最完善的公司。其中焦化业务板块在炼焦过程中焦炉煤气富含50％以上氢气，可以低成本制氢。

2.宝丰能源：公司积极扩张光伏制氢，公司的绿氢综合示范项目已建成调试进入试生产阶段，将生产的绿氢直接补入化工系统，项目全部投产后有望成为全球最大电解水制绿氢公司。

3.华昌化工：公司在作为制氢生产企业的基础上，在氢资源能源利用领域进行了探索与布局，已生产出电堆样机，用于示范运用验证。

4.冰轮环境：制氢设备。

02 储氢产业链

储氢产业链：

1.富瑞特装：储氢设备龙头公司。以车载高压供氢系统和加氢站设备为主，开拓了包括氢气制备、加氢站建设、 FCV 供氢系统研发多块氢能业务。

2.中材科技：公司率先研发完成国内最大容积320L燃料电池氢气瓶，并投入市场形成销量。公司已启动投资氢气瓶生产线技改项目及站用储氢容器生产线项目。

3.京城股份：公司积极引进加氢站装备制造技术，解决氢气储运的瓶颈环节，打造公司在氢能装备制造领域的领先优势和龙头地位。

4.凯龙股份：公司通过产业基金投资资环院，该公司已逐步构建了从制氢储氢、加氢站建设、燃料电池及动力系统、氢能整车及核心零部件等氢能汽车全产业链发展布局。

03 加氢产业链

加氢产业链：

1.雄韬股份：公司湖北建设两个加氢站，汉南加氢站正在建设中，目前基本完工；大同建设两个加氢站，第一座加氢站已经开工建设并于近期开始运营。

2.厚普股份：公司为国内首家箱式加氢站解决方案供应商，清洁能源整体解决方案的服务商，在加氢站领域已形成了覆盖整个产业链的综合能力。

3.富瑞特装：涉及供气系统；以车载高压供氢系统和加氢站设备为主，开拓了包括氢气制备、加氢站建设、 FCV 供氢系统研发多块氢能业务。

4.雪人股份：公司掌握压缩机技术以及低温制冷技术，具备了加氢站核心装备的制造能力，燃料电池电堆系统已取得进入汽车供应链的通行证。

5.东华能源：公司建成了江苏地区首个商业化运营的氢燃料电池汽车加氢站，连续多年占据中国进口液化气市场4.8％以上的份额，进口液化气数量连续三年位居全国前七名。

6.联美控股：公司成立氢能事业部，以电解水制氢技术为核心，同时布局下游的加氢站建设和运营，积极打造氢能产业链，与上海长三角氢能科技研究院合作，打造长三角氢能产业发展平台。

04 燃料电池

燃料电池：

1.亿华通：国内氢燃料电池发动机制造龙头，2020年1-7批配套燃料电池系统数量最多的企业。

2.潍柴动力：公司已建成两万套级产能的燃料电池发动机及电堆生产线，是目前全球最大的氢燃料电池发动机制造基地。

3.大洋电机：公司目前拥有3000套氢燃料电池系统的生产能力，形成了电机＋电控＋氢燃料电池系统及其关键零部件的完整产业链。

4.汉钟精机：空气泵是燃料电池产业核心部件之一；公司开发的空气泵主要用于氢燃料电池车上；在氢燃料电池产业中，已完成螺杆空气泵的研发，已在下游客户技术测试中，离心空压机以及涡旋式氢回收泵已在研发阶段。

5.美锦能源：公司参股的广东国鸿氢能生产燃料电池电堆及燃料电池动力系统总成，2017年至2020年连续保持燃料电池电堆国内市场占有率70％以上。

6.雄韬股份：公司在氢能产业链上已完成制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池发动机系统、整车运营等关键环节的卡位布局。

7.全柴动力：子公司自主研发质子交换膜，质子交换膜是燃料电池的核心部件之一。

8.龙蟠科技：公司率先研制的氢能源燃料电池专用冷却液已经全面供货，国内厂商（中通、江淮等）燃料电池冷却液，90％以上都由龙蟠科技供应；公司在氢能源方向布局的产品有储氢罐、燃料电池催化剂等，参股公司安徽明天氢能主营产品为燃料电池系统及零部件、电堆、电堆部件等。

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$中材科技(002080)$$联美控股(600167)$$雄韬股份(002733)$$京城股份(600860)$$大洋电机(002249)$

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