研究员｜王耀 编辑｜曹杰军

11月2日，原南昌银行股份有限公司党委委员、副行长黄文杰涉嫌严重违纪违法，主动投案，目前正接受江西省纪委省监委纪律审查和监察调查。

(资料图片仅供参考)

这距离黄文杰以江西银行资深顾问退休仅八个月。此事件与前任行长陈晓明、副行长徐继红被调查或存在关联。

在领导班子相继被查的背景下，江西银行内部管理频犯低级错误，业绩也早在2019年见顶，目前各项指标均在行业平均值之下。

高层奉行“圈子文化”

据官方简历信息，1962年2月出生的黄文杰，在2015年12月至2018年2月在江西银行工作，2018年2月起出任江西银行资深顾问，直至2022年2月退休。

在黄文杰主动投案之前，江西银行原董事长陈晓明、副行长徐继红于今年3月、5月陆续接受纪律审查和监察调查。

从业经历来看，以上三人在工作中的交集颇多。陈晓明和徐继红共事超15年，他也是黄文杰的老领导。【1】

不仅是高层喜好“圈子文化”，江西银行萍乡分行原行长冯亮也是反面典型。

今年8月，冯亮涉嫌严重违纪违法被查。10月，江西省纪委监委在通报冯亮被开除党籍消息时提到，经查，冯亮奉行“圈子文化”，刻意揣摩讨好上级，一心谋求挤进上层“圈子”……

另外，冯亮还“既想当官又想发财”，与多名服务对象合伙投资经商，投资失败后利令智昏，贪婪无度……

毫无疑问，这样的“企业文化”下，江西银行业务混乱不堪，竟然因为“人员挑剔假币专业能力不足”、外支付残币等11项违法违规行为被罚超300万。【2】

除上述问题外，江西银行还存在未按要求使用格式条款；未按要求向金融消费者披露与金融产品和服务相关的重要内容；未按规定向人民银行报送账户开立、变更、撤销等资料；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定报送大额交易和可疑交易报告；与身份不明的客户进行交易；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定等违法违规行为。

这样稀松的工作态度也是延续了去年，在2021年江西银行共收到监管部门开出的25张罚单，累计被罚445万元。

业绩见顶，各项指标走弱

混乱管理下，公司业绩早已见顶，而且能够盈利的生息资产还出现下滑，这在城商行中还是独一份。

2022年中期，江西银行营收40.78亿元，同比增长4.46；净利润12.82亿元，同比下滑3.67%。

从近几年业绩来看，江西银行的发展已经陷入停滞。据同花顺数据显示，2019年江西银行营收达到114.78亿元，为近年来最高。此后连续两年负增长，到2021年末仅取得84.4亿元营收，具体下图所示。

数据来源：同花顺ifinD

归母净利润下滑则要更早一些，同花顺数据显示，江西银行自2017年归母净利润达到28.65亿元后，连续三年下滑。到去年底，这项数据为20.7亿元，具体如下表所示。

数据来源：同花顺ifinD

快速下滑，以及低于行业均值的盈利数据可以解释这家银行业绩不景气的原因。

江西银行净息差【3】两个高点分别在2016年和2019年，前者是公司筹划上市的年份，后者是公司上市后第二年。

但这段时间它的这两项数据还是明显高于行业平均值的，2016年到2019年江西银行这项数据分别为3.05%、2.26%、2.31%、2.59%；同期成商行平均值分别为2.39%、2.13%、2.05%、2.11%。

而自2020年起，这家银行数据迅速跌破行业平均值，直到今年中期才勉强持平。2020年到2022年上半年，江西银行净息差分别为2.10%、1.94%、1.92%；同期城商行平均值分别为2.13 %、1.98 %、1.91%。

数据来源：同花顺ifinD

净利差【4】与净息差的走势几乎一致，江西银行这项数据在2016年和2019年两个高点分别为2.85%、2.53%，自2019年后低于行业平均值，具体如下图所示。

数据来源：同花顺ifinD

另一方面，江西银行近些年生息资产【5】一直在下滑，这一现象在其他城商行中并未出现。而它们也从未对此现象作出解释。

数据显示，2019年-2022年中期，这家银行的此项数据分别为4458.07亿元、4474.7亿元、4964.82亿元、3780.83亿元。到今年中期，江西银行这项数据排名在所选20家城商行中倒数第5位。

从这部分资产的收益率来看，江西银行以4.3%保持在行业中游。

截至今年6月末，该行不良贷款余额56.47亿元，较上年末增长38.6%；不良率1.88%，也较上年末提升0.41个百分点。上半年，江西银行计提发放贷款和垫款减值损失22.4亿元，同比增长54.44%。

此外，这家银行的“个人住房贷款”暴增也值得关注。

2018年以来，江西银行上述项目一直处于激增状态。2018年至2022年中期，分别为438.22亿元、554.81亿元、617.64亿元、637.07亿元、611.28亿元，占贷款总额的比例依次为25.70％、26.42％、27.64％、26.37%、23.96%。

然而在2017年底，它们的此金额仅255.63亿元，占比19.76％。

参考与注释：

【1】《江西银行原资深顾问黄文杰投案，该银行原董事长已被查》，来源：澎湃新闻

【2】《假币鉴别能力太差，还对外支付残币！这家银行因11项违法违规行为被罚超300万》，来源：华尔街见闻

【3】净息差：净息差=（银行全部利息收入－银行全部利息支出）/全部生息资产

【4】净利差：净利差=生息率－付息率，反映了银行在资金交易过程中的价格行为，体现商业银行自身的效率

【5】生息资产：以公司公布为准，如无公布则按以下公式计算：现金及存放中央银行款项+存放同业及其他金融机构款项+拆出资金+交易性金融资产+债权投资+其他债权投资+买入返售金融资产+发放贷款及垫款+代理业务资产+可供出售金融资产+持有至到期投资+其他权益投资工具+投资性房地产

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来源：睿蓝财经

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