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涨的时候没跟着涨，跌的时候得得更狠，人都麻了”，这大概是坚守消费、医疗、新能源等板块的投资者的共同心声。这AI还没调几天，上证指数就从一度要突破3400点到现在跌破3300点，沪指、上证50、创业板指都是几根丑陋的大阴线，上证50盘中创出新低，创业板指盘中跌破2300点，上证50、创业板指年线收阴。

从盘面来看，就是消费、金融、医疗、新能源的全面溃败，上周五AI暴跌可能很多投资者还有一丝资金要做切换的幻想，但今天高位的继续炒低位的继续杀，这可能就是所谓的“人之道，损不足以奉有余”。

不过，南方基金龚涛依旧看好新能源，有几个比较周期的点：

第一是从海外来着，为什么聊海外？因为外资是国内权益市场一块非常重要的边际增量资金，关注外资流向非常重要。

从3月份非农数据、海外经济数据来看，国际经济趋弱是大概率，所以外资往新兴市场、往A股流入是大概率事件。新能源板块是国内各类权益类资产中比较有特色的资产，从北上流入海外配置增量的角度，今年二季度往后，新能源可能会有一定资金上的帮助。

第二点是，进入二季度和财务季，市场大概率会偏基本面走向，在这个时间窗口，包括3月份经济修复边际缓和的预期下，整个市场的风险偏好可能会适当回归，盈利确定性比较高的新能源结合较好的财报数据，可能在二季度迎来一波高低切换的机会。

回到一季度的数据，不管是光伏装机还是新能源车边际回暖，以及其他对应基本面数据的景气度验证，新能源板块并没有大家想象中那么悲观，会有行业悲观情绪的修复。

新能源有一个比较好的优势，这个品类从绝对收益的角度进入了一定的配置区间，在不考虑相对的情况下，从绝对的角度来看，盈利和估值匹配度、当前性价比、行业本身的情况还是值得大家关注的。

来源：泡财经

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