近日，高景太阳能股份有限公司（下称“高景太阳能”）在深圳证券交易所地递交招股书，准备在创业板上市。本次冲刺创业板上市，高景太阳能计划募资50亿元，中金公司为其保荐机构。

据招股书披露，高景太阳能计划将IPO募资所得金额净额的35.7亿元用于宜宾25GW单晶硅棒及5GW单晶硅片生产建设项目，1.8亿元用于研发中心建设项目，12.5亿元补充流动资金。

(资料图片)

天眼查信息显示，高景太阳能成立于2019年，位于广东省珠海市，前身为珠海华发实体平台运营管理有限公司。目前，该公司的注册资本约为3.75亿元，法定代表人为徐志群，股东包括珠海天雁投资有限公司、IDG资本、华金资本等。

据招股书介绍，高景太阳能是一家专业化光伏硅片企业，主营业务为光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售。目前，高景太阳能的主要产品包括182mm、210mm等大尺寸单晶硅棒和单晶硅片。

高景太阳能在招股书中称，该公司的产品按导电型号分为P型和N型。目前，该公司已实现150μm、130μm等厚度硅片的量产销售，具备90μm厚度硅片的量产切割能力，同时可调整单晶硅棒及硅片的原料类型、倒角形状及电化学性能参数等，满足客户定制化需求。

据介绍，高景太阳能的产品经过加工后运用于光伏下游领域。其中，单晶硅片可被加工成电池片，电池片通过封装及内部联结可被加工成能单独提供直流电输出的组件装置，最终运用于光伏下游的大型地面集中式电站、工商业和户用光伏系统等领域。

贝多财经发现，高景太阳能于2021年实现大规模商业化，并在2022年录得接近人民币180亿元的收入。同样，高景太阳能的净利润规模在2021年约为1亿元，而2022年则突破10亿元关口，达到了18亿元的高度。

具体来看，高景太阳能2020年、2021年和2022年的收入分别约为8.91万元、24.91亿元和175.57亿元，净利润分别为-113.63万元、1.08亿元和18.21亿元，扣非后净利润分别为-113.75万元、7961.70万元和16.82亿元。

高景太阳能在招股书中表示，受益于产能持续提升、产销规模快速增长等因素，该公司规模效应逐步显现，最近一年主营业务毛利率改善明显。同时，该公司营业收入、扣非后净利润均呈快速增长态势，整体盈利能力显著增强。

据介绍，高景太阳能的收入主要由销售商品及提供服务两类构成，其中销售单晶硅片产品是该公司最主要的收入来源。受益于单晶硅片市场需求的高速增长，该公司产品订单规模快速提升，收入和利润随着硅片产能投产规模的持续爬升而快速增长。

与之对应的是，高景太阳能存在客户集中的情形。报告期内，该公司对各期前五大客户实现的销售收入分别约为8.91万元、21.79亿元和134.39亿元，占当期营业收入的比例分别为100%、87.50%和76.49%。

对于主要客户比较集中，高景太阳能在招股书中解释称，其与主要客户建立了较为稳定的合作关系，在此基础上借助品牌效应和技术优势，积极开拓新客户。截至招股书签署日，高景太阳能主要客户销售订单对于其经营业绩仍有较大影响。

同样，高景太阳能的供应商也较为集中。报告期内，高景太阳能对各期前五大供应商的采购金额分别约为7.00万元、20.25亿元和106.20亿元，占当期经营性采购总额比例分别为100%、70.46%和72.66%，供应商集中度较高。

本次上市前，高景太阳能的实际控制人为徐志群及徐自寒父子。据招股书披露，徐志群及徐自寒父子通过珠海天雁控制该公司24.7566%的股权，通过珠海天雁之一致行动人珠海珠联及珠联一号控制该公司1.9035%的股权，合计控制该公司26.6601%的股权。

此外，高景太阳能的控股股东珠海天雁及实际控制人徐志群、徐自寒出具了《关于不放弃控制权的承诺函》，天津和谐和华金三号及其一致行动人华金九号、华金一号、华金五号出具了《关于不谋求控制权的承诺函》，采取相关措施进一步保障该公司控制权稳定。

IPO前，珠海天雁持股24.7566%，天津和谐持股16.6016%，华金三号持股12.9148%，宁波国富持股9.6000%，华金九号持股3.1392%，宜宾创益持股2.4981%，华金五号持股2.1928%，华金一号持股1.9235%。

同时，上海晶簇持股1.7487%，珠海璟瀚持股1.7358%，珠海爱旭持股1.7312%，珠海立泽持股1.6655%，珠海珠联持股1.3290%，新特能源持股1.2491%，国寿（深圳）持股1.0387%，其余单个股东的持股比例均不足1%。

目前，徐志群为高景太阳能董事长兼总经理，徐自寒为该公司董事、战略发展中心总监。

标签：