3月17日，江苏银行（600919.SH）发行了2022年小型微型企业贷款专项金融债券（以下简称“江苏银行小微债”），该债券为3年期固定利率品种，票面利率2.99%，实际发行总额为100亿元，今日开始计息。

近年来，江苏银行的小微贷余额不断上升。小微债的发行表明，2022年江苏银行会继续深入布局小微贷。

与同为江苏省内的南京银行（601009.SH）相比，江苏银行的小微企业贷一直高于前者，位居江苏省内第一。

截至2020年末，江苏银行小微企业贷余额为4359亿元，省内市场占有率为10.11%，南京银行小微企业贷余额为2009.98亿元，省内市占率为4.66%。

从资产端的结构看，江苏银行的小微基础较好。目前发布专项金融债券，其战略是要从做大零售业务到零售、小微双重发力了？

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资源向零售倾斜

2013年起，江苏银行就将大零售业务作为战略目标，开启线上与线下两渠道转型升级。江苏银行的零售端AUM，2015年为2940亿，到2020年增长至7787亿，甚至超过了上海银行和北京银行。

财报数据显示，2021年前三季度，江苏银行营业收入467.94亿元，同比增长24.7%，净利润156.04亿元，同比增长30.51%。营收和净利润增速都很快。

在做大零售战略的带动下，江苏银行内的资源不断向零售端倾斜，个人贷款业务维持高速增长。

截至2021年第三季度，江苏银行个人贷款余额为5439.13亿元，同比增长20.99%。从个人贷款的结构来看，个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营贷款、信用卡贷款分别占比 45.94%、42.09%、6.91%、5.06%。

个人消费贷、个人经营贷与信用卡贷款，占个人贷款的54.06%。这一占比对比较依赖个人住房贷款的区域性商业银行来说，已经很高了。

而且可以看到，信用卡贷款还有很大的增长空间。

2019年，江苏银行开始发力信用卡业务，2019年信用卡新增发卡量142万张，是2018年的5倍之多。2020年新增发卡量104.66万张，2021年第一季度新增发卡量41.78万张。

很明显，江苏银行还在加码信用卡业务。

除此之外，据了解，江苏银行还在持续与第三方平台合作，联合贷的规模增长很快。

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小微业务重心下移

虽然将大零售作为战略目标，但从整体看，江苏银行的公司业务仍占据着主导地位。

2020年，公司业务对江苏银行营收的贡献度为49.14%，零售业务对营收的贡献度为31.62%。

从江苏银行贷款结构来看，截至2021年第三季度，对公贷款占比54.83%，个人贷款占比39.5%。对公贷款占比要远高于个人贷款。

而在对公贷款中，小微贷又占据着主导地位。

截至2020年底，江苏银行线下贷款业务约占50%，其中抵押类小微贷款接近一半，这构成了江苏银行小微贷的基本盘。

到2020年末，江苏银行小微企业贷款余额4359亿元，省内市场份额排名第1位，授信1000万元以内普惠小微企业贷款余额851亿元。

从对公贷款的结构看，截至2021年第一季度，小微企业贷款占对公贷款的62.91%，小微企业贷在对公贷款中占比最高。

因此当江苏银行想寻找业务突破口的时候，选择小微贷也算顺理成章。消金界注意到江苏银行第一个提出了打造“全国中小银行中首家智慧小微银行”的目标。

据了解，依托江苏省的“百行进万企”平台，江苏银行针对纳税评级较高小微企业，以及处在行业白名单的小微企业进行筛选，以避开僵尸企业。并且加大对科技型小微企业贷款的投放力度。

在小微业务方面，江苏银行推广“互联网金融”和“科技金融”，推动业务线上化、智能化流程再造，并通过自主研发的线上风控系统提升智能化风控能力。开始对小微业务进行线上化，推动纯信用小微贷产品，包括“税e融”、“随e融”、“经营随e贷”。其中，全线上网贷产品“经营随e贷”，累计服务小微企业4.3万户，放款金额超700亿元。

2021年半年报显示，江苏银行小微企业贷款客户68956户，贷款余额4749亿元。其中，授信1000万元以内普惠小微企业客户63833户，较年初增加15676户，增长29.9%，贷款余额1069亿元，同比增长40%。

江苏银行发力小微业务的基础恐怕要好于很多其他区域性商业银行。江苏省发达的经济环境和丰富的企业资源，为江苏银行发展小微贷提供了很好的基础条件。

公开数据显示，江苏省中小企业资源丰富，2020年，新增规模以上工业企业6626家，全年净增高新技术企业超8千家，总数超过3.2万家，入库科技型中小企业40294家，成为全国首个突破4万家的省份。

可以看到，江苏银行选择发力小微贷，还是过去的积累已经让它有了一定的竞争优势。

接下来，无论是出于满足监管的要求，还是出于自身业务增长需要，发力小微贷业务或许会成为很多商业银行的选择。

但是从江苏银行的案例上可以清楚的看到，不同银行发展小微业务的“禀赋”还是很不一样的。即便同一省内，不同的业务传统也会造就不同的发展基础。

此外，与零售业务一样，做大做好小微业务，对银行技术的要求会很高。没有一定的技术能力支撑，小微业务恐怕也很难上规模。至于江苏银行能否做大做强这一业务，还有待时间检验。

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