4月6日 9:10

上周五，高位题材股遭遇杀跌，其中代表个股中国医药、浙江建投、北玻股份纷纷跌停。而在此背景下，房地产行业依旧能够再度获得资金的大幅回流，可见资金依旧对于地产这一主线板块保持高度认可。整体来看，目前地产高标均未出现明显转弱疑虑，低位补涨更是层出不穷，而在清明小长假中，港股地产同样延续领涨走势，以目前资金对于地产板块深入的介入程度来看，预计地产板块后续仍会延续震荡向上的走势，依旧将会是后续市场当仁不让的绝对主线。

从个股来看，信达地产成为上周五午后地产反弹的“急先锋”。其背后的AMC属性被进一步挖掘（AMC即地产公司与信托公司采取“股权转让+托管运营”的新模式），与之共同受益的天津普林、同达创业、中科金财等个股同样已涨停报收，而这一分支概念的炒作的仍值得持续观察。

除在板块内部纵向挖掘新题材外，产业链横向延伸同样也是主线的重要特质。目前来看，上游的建材、基建，下游的家居，物业管理等板块同样在近期的走势中有所活跃。由于上述个股整体位阶依旧较低，如对于地产本身产生恐高情绪的话，不妨把后续的关注重点聚焦于这些产业链延伸的板块中，并从中寻找机会。

而相较于地产，抗疫概念的走势明显更为弱势，人气标的中国医药、贵州百灵、美诺华、精华制药均以跌停报收，板块整体面临较大的转弱疑虑。但需注意的是，本波中药龙头盘龙药业在尾盘阶段再度封板成功，成为一片肃杀的环境下的星星之火。而清明假期中中药板块也再传利好，一则是，上海阳性感染者中药使用率98%以上，目前已累计向各街镇配送超过2100万人份中药预防方药；其二则是世卫组织指出中药能有效治疗新冠，并鼓励成员国考虑吸纳中医药。可以的看到中药不仅是作为新冠治疗发挥重要作用，更有望成为中国传统文化的名片向海外输出。因此后续对中药板块的炒作，或有望从单一的抗疫概念延伸至传统文化输出。当前首要关注仍应是亏钱效应的止跌，当医药板块内部亏钱效应修复的时候，中药板块仍存机会。

另外由于目前主线分化还是比较明显的，目前可关注重要分支方向有：业绩披露期的高送转的炒作、宽信用周期下银行基本面预期反转、受益于涨价逻辑，煤炭与农业的独立性行情、部分元宇宙个股以及酒店、旅游、航空等后疫情修复逻辑等。由于上述板均于近期获得资金的青睐，当今日市场延续分化走势时，上述板块是否能演化出新主线的机会，便成为当前的关注的重点。

标签：